2月5日,美的集团(000333.SZ)、海尔智家(600690.SH)、格力电器(000333.SZ)等空调龙头的股价在大盘下跌的情况下上升。
第一财经记者了解到,“红海危机”导致出口欧洲的订单航运周期延长,一些欧洲订单提前下单,加上海外客户考虑到中国春节的因素也提前下单,今年开春国内空调厂出口订单比较饱满,部分工厂春节假期有所缩短、放假前加班加点,2024年空调出口的节奏提前。
“我们往年春节假期十天,今年缩短三分之一,春节放假一周。”珠海三友科技董事长肖友元告诉第一财经记者,他们2月8日大年二十九才放假,今年空调出口订单同比增长超三成,春节前要加班生产,开10小时的大班,从早上8点到晚上8点(中间午饭、晚饭及休息时间共2小时),平常到下午5点半。
“一是因为中东局势造成航运时间延长,出口欧洲的空调现在不再走红海航线,而是绕道非洲好望角,要增加十多天、约两周的时间,所以欧洲的出口订单都提前下,往年春节后下的订单都提前到春节前下;二是因为中国春节放假,客户提前在节前下单。”肖友元说。
创维空调相关人士也说,他们今年春节假期比往年短三天,生产系统放假从2月7日到2月17日,行政部门放假从2月5日到2月18日,原因是新客户增加使出口订单增加。
另一空调企业美博集团的新闻发言人甘建国透露,他们销售系统2月3日放假、大年初八上班,生产系统工作到2月7日、大年初六上班,因为接了很多出口订单,“要抢出口”。
今年出口订单增加,因为全球近年气温变暖,空调变为刚需产品,中东、东南亚等地的需求增长,欧洲因红海危机而订单前置也是一个因素。甘建国说,除了整机出口,他们现在还在发展散件出口业务,比如运到泰国,再在当地组装成空调整机,以满足招标等要求。
美的顺德家用空调工厂的相关人士向第一财经记者表示,他们2月6日放假,假期与去年一样,都是9天,大年初七上班。今年出口订单增加较多,他们通过提升产出效率来解决。去年8月投资进行生产线改造,提高自动化、信息化水平,每小时产量提升15%-20%。
目前美的在中国国内的家用空调外销年产能超3000万台。近年,美的在泰国等地的海外工厂也在扩张空调产能,但是产能规模与国内相比仍有较大差异。
一位格力电器出口业务相关人士告诉第一财经记者,公司总部已经放假,个别生产基地还在生产,目前产能可以满足销售。
调研机构产业在线的数据显示,为规避春节客运高峰,多数空调和压缩机企业的休假早于法定放假时间,且多在8天以上,但也有企业因为生产备货需求而缩短假期,提前返工。
“2024年一季度各企业基本处于满产状态,一方面是由于首季对全年指标达成非常重要,在年度增长压力倒逼下,一季度排产较满;另一方面,受红海危机带来的海运费率增长和运力紧张影响,出口订单大多要提前锁定出货。”产业在线指出,大部分企业也都加紧了出口订单的交付,假期较去年同期有所缩减,尤其是负责出口生产的工厂。
近年,美博空调、飞利浦空调等新兴的玩家不断扩张空调产能,业界有人担心空调产能过剩。而在2023年中国家用空调产业内外销总量创历史新高的情况下,2024年开春空调厂仍迎来相对饱和的订单和生产,空调业的产能究竟是否真的过剩呢?
产业在线家电事业部副总经理索晓芳向第一财经记者分析说,中国家用空调业从总产能和总需求的对比看是过剩的。目前家用空调行业还有季节性和结构性的特点,有提前备货的需要,今年春节前的空调出口因为“红海危机”也在加紧出货,空调出口节奏提前。
据产业在线年中国家用空调销售总量突破1.7亿台、同比增长11.2%,达到历史新高,内外销均实现了较好增长,其中内销9960万台、同比增长13.8%,外销7084万台、同比增长7.8%。从全年走势看,内销市场上半年经历了高速增长后,在下半年回落;外销市场与内销呈现了相反的趋势,全年先抑后扬,从6月开始连续7个月实现同比双位数增长,超过预期,规模创历史新高。
中国机电进出口商会家电分会向第一财经记者提供的数据也显示,中国2023年空调出口量同比增长8.3%至6625.5万台,出口额同比增长1.4%至131.5亿美元。
“全中国有近2亿台的家用空调年产能,实际内外销的年需求量约1亿多台。大品牌也是在旺季开工率较高,产能利用率50%-60%就可以摊销成本。因为上晚班比较辛苦、工人不好招,所以现在有的工厂从开早晚两班变为只开白天单班。”肖友元说。
2024年一季度出口订单增长,二季度的情况就要“看天”。肖友元预计,今年二季度全球气温情况将决定海外客户是否将追加订单。
“机会在上半年”,甘建国也预测说,空调外销出货旺季在12月及次年1、2月,内销出货旺季在3、4、5、6月,空调企业抓住上半年的机会,全年业绩就稳定了。“我们2月冲出口、3月冲内销,旺季产能利用率一般在90%以上,月份产能利用率30%-50%。”
家用空调产业除了因季节性的特点需要一定的产能富余外,近年行业的优胜劣汰也出清了部分产能。据了解,志高空调曾有600万台的年产能,现在大部分已收缩;格兰仕空调也曾有500万台的年产能,现在已基本不做。
三大白电龙头2月5日股价逆势增长,美的集团涨2.06%至59.45元/股、海尔智家涨2.41%至22.97元/股、格力电器涨1.35%至36.08元/股。国信证券的研报认为,白电外销高景气、内销回暖,据海关总署数据,2023年四季度中国空调、冰箱、洗衣机出口额(人民币口径)同比分别增长10.6%、43.8%、21.9%,铜、铝、钢及塑料等原材料价格波动收窄。
北京紫檀洞见数据有限公司COO彭煜向第一财经记者分析认为,中国作为全球工业制造的重要基地,产能处于动态平衡过程中,这需要企业用市场化方式来调节。如果需求比较旺盛,产能正好匹配;如果需求不足,也要有能力控制产量。家电业是中国市场化程度较高的一个行业,有的企业倒下不是产能问题而是经营问题。
“2023年空调出口额和出口量均回到历史高位。随着气候变暖,实际上按照人口测算,很多地区的空调保有量还有增长空间,同时对能效的要求也不断提高。”中国机电进出口商会家电分会秘书长周南向第一财经记者表示,近年来,贸易保护和国际供应链的不稳定趋势加剧,但也在另一方面锻炼了中国企业的供应水平和反应速度,从国际角度看,中国企业的成本能力和供应链能力应该是更强了。